המשקיע האגדי וורן באפט, שחגג לאחרונה יום הולדת 95, מחזיק בהון עצום המוערך בשנת 2026 בכ-140 מיליארד דולר. למרות עושרו האדיר והעובדה שהוא נחשב למשקיע העשיר ביותר בהיסטוריה, באפט לא מאמין באסטרטגיות השקעה מורכבות. בצוואה שהכין עבור אשתו, הוא הותיר הנחיה פשוטה ומפתיעה במיוחד: להשקיע את רוב כספי הירושה בקרן אחת בלבד, המבוססת על מדד מניות מוכר ופשוט.
הוראה פשוטה לנאמן: 90% למדד המוביל
במכתב ששלח לבעלי המניות של ברקשייר האת'וויי, פירט באפט את ההנחיות המדויקות שרשם בצוואתו עבור הנאמן של אשתו. לפי התוכנית, הנאמן יעביר רק 10% מכספי הירושה לאגרות חוב ממשלתיות לטווח קצר. את 90% הנותרים מהכסף, הורה באפט להשקיע בקרן סל זולה העוקבת אחר מדד ה-S&P 500. באפט הסביר כי העצה שלו לנאמן פשוטה בתכלית, וכי הוא מאמין גדול בצמיחת המדד לאורך זמן.
הגישה הזו משקפת את פילוסופיית ההשקעות של באפט לאורך עשרות שנים. למרות הונו העצום, הוא נמנע מפיזור קיצוני של תיק ההשקעות ומעדיף לרכז את כספו בחברות שהוא מבין היטב את פעילותן. משמעת זו הוכיחה את עצמה מעל לכל ספק: בין השנים 1964 ל-2025, רשמה חברת ההשקעות שלו, ברקשייר האת'וויי, תשואה פנומנלית של יותר מ-6 מיליון אחוזים, שהפכה אותו לאחד האנשים העשירים בתבל.
הזינוק של מדד ה-S&P 500
ההיסטוריה מראה כי הבחירה של באפט במדד ה-S&P 500 הוכיחה את עצמה כמשתלמת במיוחד. בשנת 2013, כאשר ניסח באפט את צוואתו, עמד המדד על רמה של 1,400 נקודות בלבד. מאז, למרות טלטלות ומשברים כלכליים עולמיים, זינק המדד לרמה של כמעט 7,700 נקודות בשנת 2026. מדובר בעלייה מרשימה של כ-450% בתוך פחות מ-13 שנים, הממחישה את כוחה של השקעה פשוטה.
באפט ממשיך להמליץ למשקיעים פרטיים לאמץ את הגישה הזו ולדבוק בהשקעה במדד המוביל לטווח ארוך. לשיטתו, התמדה של עשר שנים לפחות באפיק זה היא הדרך הבטוחה ביותר להשיג תשואות משמעותיות ולשנות את העתיד הפיננסי של כל חוסך.
