חברת הבינה המלאכותית אנתרופיק, מפתחת מודל Claude, פרסמה את התנאים המעודכנים להנפקה הצפויה בנאסד"ק. לפי התשקיף שהוגש לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC), החברה מתכננת לגייס כ-64 מיליארד דולר בהנפקת מניות, לצד השקעה פרטית נוספת של 26 מיליארד דולר. בסך הכול עשוי היקף גיוס ההון להגיע ל-90 מיליארד דולר. עם זאת, על פי החישובים, נראה שההנפקה תהיה לפי שווי שוק נמוך בהרבה ממה שציפו בשוק ותעמוד על בערך 1.3 טריליון דולר.
במקביל להנפקה, אנתרופיק מתכננת לגייס 26 מיליארד דולר בהקצאה פרטית למשקיעי עוגן. בין המשקיעות נמצאות גוגל, אנבידיה ו-AMD, לצד מיקרוסופט, ברודקום, מיקרון ו-TSMC. ההשקעה הפרטית תתבצע במחיר ההנפקה ותהיה מותנית בהשלמתה ובתנאים נוספים. מדובר בהצטרפות של כמה מהשחקניות הגדולות בתעשיית הטכנולוגיה לחברה, שמפתחת מודלים מתקדמים בתחום הבינה המלאכותית.
מחיר המניה וטווח הגיוס
לפי התשקיף המעודכן, החברה מציעה כ-800 מיליון מניות חדשות, ובעלי מניות קיימים מציעים למכירה כ-23 מיליון מניות נוספות. טווח המחירים הראשוני נקבע על 70-78 דולר למניה. חשוב לציין כי התמורה ממכירת המניות של בעלי המניות הקיימים תועבר אליהם ולא לקופת אנתרופיק. ההנפקה עצמה עדיין כפופה לאישור התשקיף ולקביעת המחיר הסופי.
באנתרופיק חוששים: המדיניות של טראמפ תפגע בהנפקה ההיסטורית?
מה קרה לתחזיות השווי?
בשבועות האחרונים דובר על שווי אפשרי של 1.5 ואפילו 2 טריליון דולר. אלא שלפי דיווחים, משקיעים פוטנציאליים ביקשו מהחברה להציע שווי אטרקטיבי יותר, על רקע הירידות בשוקי המניות והחששות מהיקף ההשקעות העצום הנדרש לפיתוח תשתיות בינה מלאכותית.
בהתאם לכך, השווי המשתקף מהתנאים המעודכנים נמוך משמעותית מההערכות המוקדמות ועומד על בערך 1.3 טריליון דולר. למרות זאת, הוא עדיין מציב את אנתרופיק בצמרת החברות הגדולות בעולם.
