כך הורדת הריבית משפיעה על הכיס של כולנו

בנק ישראל הודיע היום (שלישי) על הורדת הריבית במשק ב-0.25 נקודת אחוז. הריבית הבסיסית תעמוד מעתה על 3.25%, ואילו ריבית הפריים תרד ל-4.75%. זוהי ההורדה השלישית ברציפות, לאחר ההפחתות בחודשים מאי ויולי. למהלך יש השפעה על לא מעט דברים, אך ההשפעה המשמעותית ביותר לאזרח היא על המשכנתה וההשקעות הסולידיות.

3+

בפעם השלישית ברציפות: בנק ישראל מוריד את הריבית ברבע אחוז

2 תגובות

2

לפני 4 שעות|דסק C14

ההשפעה הגדולה ביותר – משכנתה

במשכנתאות רבות כל שינוי בריבית בנק ישראל משפיע ישירות על התשלום החודשי של המשכנתה. אך הדבר תלוי במסלולים:

מסלול פריים: זהו המסלול שמושפע באופן מיידי מהחלטת הריבית בגלל היותו צמוד לריבית של בנק ישראל. כל ירידה בריבית בנק ישראל מפחיתה בהתאם את ההחזר, ולכן גם את הריבית על ההלוואה. החיסכון המדויק תלוי אמנם בגובה יתרת הקרן, בתקופת ההלוואה ובתנאי המשכנתה, אך עבור רכיב פריים של מיליון שקלים, ירידה של רבע אחוז מתורגמת לחיסכון ממוצע של מעל 140 שקלים לחודש ו-43,000 שקלים לתקופה של 25 שנים.

מסלול ריבית משתנה – צמודה או לא צמודה: במסלולים אלה ההחזר אינו משתנה באופן מיידי בעקבות החלטת הריבית. מה שכן הריבית עשויה להתעדכן בנקודת השינוי שנקבעה בחוזה, למשל, אחת לחמש שנים. במסלול הצמוד למדד, גם סביבת אינפלציה נמוכה יותר עשויה למתן את קצב העלייה ביתרת החוב.

מסלול ריבית קבועה: ההחזר במסלול זה אינו מושפע באופן ישיר מהורדת הריבית. מי שמעוניין ליהנות מסביבת ריבית נמוכה יותר יכול לבחון מיחזור משכנתה, בכפוף לתנאים ולעלויות הכרוכות בכך.

3+

קרן כספית – קצת פחות נוצצת

בשנים האחרונות היה אפשר לקבל תשואה גבוהה יחסית בלי סיכון על ידי קרן כספית ונכסים סולידיים אחרים. כמו כן, אג"ח נתנו תשואה אטרקטיבית. אך הדבר משתנה בהתאם להורדת הריבית:

קרן כספית: קרנות כספיות משקיעות בנכסים קצרי טווח, ולכן התשואה שלהן מושפעת במידה רבה מסביבת הריבית. כאשר בנק ישראל מוריד את הריבית, גם התשואה שהקרנות יכולות להציע צפויה לרדת בהדרגה. לכן, מי שהתרגל בשנים האחרונות לקבל תשואה בגובה 4% ויותר באפיק הסולידי, עשוי לראות אותה הולכת ופוחתת ככל שהריבית במשק תרד.

3+

איגרות חוב: כאן המנגנון שונה. ירידת ריבית צפויה להוביל לעליית מחירי איגרות החוב הקיימות בשוק ולייצר עבור המחזיקים בהן רווחי הון. עם זאת, מי שרוכש אג"ח חדשות לאחר ירידת הריבית עשוי לקבל תשואת פדיון נמוכה יותר, בהתאם לתנאי השוק.

בשורה התחתונה, הורדת הריבית היא חדשות טובות בעיקר עבור הלווים – ובראשם מי שמחזיק משכנתה במסלול פריים. מנגד, עבור חוסכים ומשקיעים באפיקים סולידיים, סביבת ריבית נמוכה יותר משמעותה בדרך כלל תשואה נמוכה יותר על הכסף הנזיל.