האם שוק התעופה הישראלי עומד בפני שינוי משמעותי? הצעה לרכישת חברת ארקיע הונחה על שולחנה של ישראייר, כפי שפרסמנו קודם לכן, וכעת החברה בוחנת את האפשרות ואת המשמעויות העסקיות שלה.
בשלב זה אין עסקה ואין החלטה על מיזוג, אך אם המהלך יבשיל, הוא עשוי לשנות את מפת התעופה בישראל ולהשפיע ישירות על הנוסעים: מהיצע הטיסות והיעדים ועד למחירי הכרטיסים ולרמת התחרות בקווים הפופולריים.
על הפרק עומדים שני תרחישים מרכזיים. הראשון הוא איחוד של שתי החברות תחת גוף אחד, בבעלות איש העסקים רמי לוי, בעל השליטה בישראייר. תרחיש נוסף הוא המשך פעילותן של שתי החברות בנפרד, תוך שיתוף פעולה ביניהן, אם כי לפי ההערכות מדובר באפשרות פחות סבירה.
כך או כך, מדובר במהלך שעשוי להיות בעל השלכות מרחיקות לכת על ענף התעופה המקומי. אלא שהשאלה המרכזית היא לא רק מה תרוויח החברה מרכישת מתחרה, אלא מה ירוויח מכך הנוסע הישראלי.
יותר מטוסים, יותר טיסות ויעדים
על פניו, חיבור בין שתי החברות עשוי להגדיל משמעותית את היקף הפעילות. לישראייר צי של כעשרה מטוסים, ואליו עשויים להצטרף שמונה מטוסים נוספים של ארקיע. מדובר בצי של כ-18 מטוסים, עוד לפני שמביאים בחשבון מטוסים חכורים שבהם משתמשות החברות במסגרת פעילותן.
שתי החברות מפעילות גם טיסות באמצעות חכירה רטובה ויבשה, כך שהיקף הפעילות שלהן אינו מסתכם רק בצי המטוסים הקבוע. איחוד הפעילות עשוי לאפשר גמישות תפעולית גדולה יותר, הגדלת תדירויות בקווים קיימים והרחבת היצע הטיסות.
גם מפת היעדים עשויה להשתנות. חברה גדולה יותר תוכל לבחון פתיחת קווים נוספים, להגדיל את מספר הטיסות ליעדים מבוקשים ולהציע לנוסעים מגוון רחב יותר של אפשרויות. במקביל, היקף הנוסעים שהחברה תוכל לשנע עשוי לגדול.
החשש: פחות תחרות, יותר כוח לקביעת המחירים
אחת הסוגיות המרכזיות בעסקה היא הפגיעה האפשרית בתחרות. ישראייר וארקיע מתחרות כיום זו בזו ביעדים רבים, בעיקר בקווי התיירות הפופולריים לאירופה, וגם בטיסות הפנים לאילת, שבהן הן מהשחקניות המרכזיות.
אם שתי החברות יאוחדו תחת בעלות אחת, התחרות הישירה ביניהן תיעלם. במקום שתי חברות שמנסות למשוך את אותו נוסע באמצעות מחירים, שעות טיסה והיצע מושבים, תעמוד מולו חברה אחת גדולה יותר.
עבור הצרכן, המשמעות עלולה להיות צמצום אפשרויות הבחירה והיחלשות הלחץ התחרותי שמרסן את מחירי הכרטיסים. החשש משמעותי במיוחד בקווים שבהם מספר השחקניות מוגבל ממילא.
מנגד, חברה גדולה יותר עשויה ליהנות מיתרונות לגודל, לחסוך בעלויות תפעול ולהציע היצע רחב יותר. השאלה היא האם החיסכון הזה יתגלגל גם לנוסעים, או שהפגיעה בתחרות תאפשר לחברה להגדיל את כוח התמחור שלה.
רשות התחרות תצטרך לבחון את העסקה
גם אם ישראייר תחליט להתקדם עם ההצעה והצדדים יגיעו להסכמות, העסקה לא תוכל לצאת לפועל ללא בחינה רגולטורית מתאימה. רשות התחרות תצטרך לבדוק את השלכות הרכישה על התחרות בענף, ובפרט את ההשפעה על הקווים שבהם שתי החברות פועלות כיום במקביל.
גורמים בכירים בענף התעופה מעריכים כי מדובר בסוגיה מורכבת שתדרוש בדיקה מעמיקה. לא מדובר רק בחיבור בין שני עסקים, אלא בשינוי אפשרי במבנה התחרות בשוק התעופה הישראלי.
במסגרת הבדיקה יהיה צורך לבחון את נתחי השוק של החברות, את מספר המתחרים שנותרו בכל קו ואת האפשרות שחברות אחרות יוכלו לספק חלופה אמיתית לנוסעים. לכן, גם אם הצדדים יהיו מעוניינים בעסקה, אישורה אינו מובן מאליו.
האתגר הכלכלי: ארקיע מגיעה עם הפסדים
לצד שאלת התחרות, עומדת גם המשמעות הפיננסית של הרכישה. ארקיע מתמודדת עם תקופה עסקית מורכבת, ועל פי הערכות הפסידה יותר מ-30 מיליון דולר מתחילת השנה.
רכישת חברה שנמצאת במצב פיננסי כזה עשויה להיות סיכון משמעותי עבור ישראייר ובעלי מניותיה. מעבר למחיר הרכישה, ייתכן שיהיה צורך בהשקעות נוספות כדי לייצב את הפעילות, להתמודד עם ההתחייבויות ולחבר בין מערכי העבודה של שתי החברות.
גם מבחינה תפעולית מדובר במשימה לא פשוטה. איחוד של שני ציי מטוסים, מערכות הזמנות, מערכי שירות, תחזוקה, הסכמי עבודה ותרבויות ארגוניות שונות מחייב תהליך מורכב ומשאבים רבים. ניהול לא נכון של המעבר עלול להשפיע גם על השירות לנוסעים ועל הפעילות השוטפת.
ומה יקרה לעובדים?
גם בקרב עובדי ארקיע קיימת דאגה מהאפשרות למכירת החברה. העובדים כבר החלו במהלכי מחאה על רקע החשש מפגיעה בזכויותיהם ומדילול חלקם בבעלות, במסגרת שינוי אפשרי במבנה החברה.
אם יוחלט על איחוד החברות, אחת הסוגיות המרכזיות תהיה הטיפול בכפילויות בין המערכים. שתי חברות שמפעילות פעילות דומה מחזיקות במערכי הנהלה, מטה, שירות לקוחות ותפעול נפרדים. איחוד שלהם עשוי להוביל לשינויים ארגוניים, לצמצום תפקידים ולמאבקי עובדים.
בסופו של דבר, מה זה אומר לנוסע הישראלי?
אם העסקה תצא לפועל, הנוסעים עשויים ליהנות מחברה גדולה יותר, מצי מטוסים מורחב ומאפשרות להגדיל את היצע הטיסות והיעדים. אלא שבמקביל, איחוד שתי מתחרות מרכזיות עלול לצמצם את התחרות ולהשפיע על מחירי הכרטיסים.
בשלב הזה מדובר עדיין בהצעה שהונחה על שולחנה של ישראייר ונבחנת על ידה, ולא בעסקה שסוכמה. אם וכאשר הצדדים יחליטו להתקדם, יתחיל גם המבחן המשמעותי מבחינת הציבור: האם המהלך ייצור חברת תעופה חזקה ויעילה יותר, או דווקא שוק עם פחות תחרות ועם פחות כוח בידי הנוסעים.
