ענקית התשתיות והמחשוב דל (Dell) תפרסם הערב (שלישי), לאחר סיום המסחר, את דוחותיה הכספיים לרבעון השני של השנה. האנליסטים מעריכים כי הכנסות החברה יעמדו על 45 מיליארד דולר – צמיחה של כמעט 50% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. ברווח למניה, ההערכה היא שהצמיחה תהיה גדולה אף יותר ותגיע לכמעט פי שניים מהתקופה המקבילה.
מניית דל תפסה בשנה האחרונה הרבה תשומת לב בעקבות העובדה שהחברה משמשת כגורם מרכזי בתשתיות ה-AI. ההסבר פשוט: אם חברות כמו אנבידיה מייצרות את ה"מוח" – שבבי הבינה המלאכותית, חברת דל היא זו שמספקת להם את ה"גוף והמנוע". כלומר, דל לוקחת את השבבים העוצמתיים האלה ובונה סביבם את שרתי-העל ומערכות האחסון המורכבות, שמאפשרים לארגונים ולחברות שרוצות להריץ מודלים בעצמן לעשות זאת, מבלי להיעזר בענקיות הענן.
איך הפכה אנבידיה למונופול בתחום השבבים
תמיכה פומבית של הנשיא
אך מה שבלט יותר מכל הייתה התמיכה, שלא לומר ההמלצה הפומבית, של הנשיא דונלד טראמפ בחברה. באירוע שהתקיים בחודש מאי האחרון אמר הנשיא: "לכו ותקנו Dell, הם נהדרים". בעקבות המילים הללו זינקה מניית החברה בכמעט 14% ביום שלאחר מכן. ביולי, באירוע בבית הלבן לרגל השקת תוכנית חיסכון לכל ילד האמריקאית, חזר טראמפ על המלצתו לקנות דל ושוב הזניק את המניה בכמעט 5%.
הקונפליקט הוא שהנשיא עצמו החזיק במניות דל גם בזמן ההצהרה. הבית הלבן אמנם טען שלנשיא אין שליטה ישירה על החלטות המסחר, שהנכסים מוחזקים בנאמנות המנוהלת על ידי ילדיו וכי "הנשיא פועל רק לטובת הציבור האמריקני". אך מומחי אתיקה רבים מפקפקים בדבר, מאחר שטראמפ אינו מחזיק בנאמנות עיוורת אמיתית אלא בתיק מניות רגיל, כך שבשורה התחתונה הוא עדיין חשוף לרווחים ולהפסדים מהמניות.
נתונים כספיים פנטסטיים
כך או כך, עלתה מניית החברה בדיוק 100% מאז ההמלצה של טראמפ במאי ועד היום. עם זאת, חשוב לציין שבשלהי מאי פורסם גם דוח כספי פנומנלי שהטיס את המניה, אך אין ספק שרוח הנשיא סייעה לא מעט. מתחילת השנה עלתה המניה ב-250%, ובחמש השנים האחרונות רשמה זינוק מטאורי של יותר מ-800%. כיום עומד שווי החברה על כ-300 מיליארד דולר, עם מכפיל רווח של 36.
