ענקית השבבים אנבידיה פרסמה אמש (רביעי) את דוחותיה הכספיים, שהיכו את התחזיות הן בשורת ההכנסות והן בשורת הרווח הנקי. למרות זאת, תגובת המניה הראשונית הייתה שלילית, והיא ירדה עד 3%, כאשר המשקיעים ציפו לתוצאות חזקות אף יותר – אבל בהמשך הלילה הגיעה התפנית הדרמטית.
בשיחת הוועידה עם המשקיעים הציגה סמנכ"לית הכספים של החברה, קולט קרס, תחזית שקשה להתעלם ממנה: אנבידיה צופה כי הכנסותיה בשנה הבאה יצמחו בכ-70% – נתון גבוה משמעותית מתחזית האנליסטים, שעומדת על כ-45% בלבד. בהערכה גסה אנבידיה צפויה לסיים את השנה עם הכנסות של קרוב ל-400 מיליארד דולר, כשהמשמעות היא שבתרחיש צמיחה של 70%, ההכנסות בשנה הבאה עשויות להתקרב ל-700 מיליארד דולר.
ההיצע לא מדביק את הביקוש
מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, חיזק את הדברים ואמר כי הביקוש לשבבים גבוה בהרבה מתחזית הצמיחה של 70%, והוסיף: "אני הולך להזדקק לעזרה של כל שרשרת האספקה כדי לספק אותו". במילים פשוטות: אנבידיה לא מתקשה למצוא לקוחות – היא מתקשה לייצר מספיק שבבים כדי לענות על הביקוש. אם החברה הייתה מסוגלת לייצר כמות יותר גדולה , היא הייתה יכולה למכור הרבה יותר.
איך הפכה אנבידיה למונופול בתחום השבבים
מאחורי הנתונים הפיננסיים הדרמטיים מסתתר מסר משמעותי לשוק: הטענות שנשמעות לאחרונה מפי מספר גורמים על האטה מסוימת בהשקעה בתשתיות AI עדיין רחוקות מלהשתקף במציאות. ענקיות הטכנולוגיה ממשיכות להשקיע סכומי עתק בתשתיות AI, ואנבידיה נמצאת בלב המירוץ הזה.
התחזית החזקה הפכה את המגמה בוול סטריט – מניית אנבידיה עברה מירידה של עד 3% לעלייה של כמעט 7%. גם ענקית התוכנה סיילספורס תרמה לאווירה החיובית, עם זינוק דו-ספרתי במניה לאחר שפרסמה דוחות טובים והודיעה על שיתוף פעולה עם אנתרופיק, במסגרתו ישולב מודל ה-AI "קלוד" בפלטפורמה שלה.
