השקעה במניות – המדריך למשקיע

השקעה במניות בשוק ההון יכולה להיות רווחית ומשתלמת, אך גם מסוכנת! אחזקה של מניות הופכת אותך לשותף בחברה. לכל חברה יש מספר מסוים של מניות. בהתאם למספר המניות שאתה מחזיק ביחס לכמות הכללית הקיימת, אתה מחזיק אחוז כלשהו מהחברה.

מהי מניה?

חברה שרוצה לגייס הון מנפיקה מניות בבורסה ובתמורה מקבלת כסף מהמשקיעים שהופכים להיות שותפים בחברה.  לדוגמה: חברת "הבונים" מנפיקה 2,000 מניות חדשות במחיר של 100 שקל למניה. בהנחה שביום ההנפקה קנו את כל המניות, החברה תקבל לחשבון הבנק שלה סכום של  שקלים וכך ההון הנזיל שלה עולה.

איך נקבע מחיר מניה?

מחיר המניה נקבע בפעם הראשונה ביום ההנפקה, בהתאם לשווי החברה שמתבסס בעיקר על הנתונים הפיננסיים שלה. לאחר שלב ההנפקה המחיר נקבע בהתאם לביקוש וההיצע שנגזרים מפעילות החברה: כמה החברה מוכּרת; אילו מוצרים היא מפתחת, ובעיקר – כמה היא מרוויחה כיום ומה הצפי בעתיד.

מה גורם למניה לעלות ולרדת?

לאחר שלב ההנפקה נערך מסחר במניות החברה מדי יום בבורסה. זאת, על ידי משקיעים פרטיים וגופים מוסדיים, כמו קופות גמל וקרנות נאמנות ועוד. החברה מפרסמת דוחות ובהתאם לרווח או ההפסד הצפוי מחיר המניה משתנה. אם החברה מפרסמת שמתרחשת התפתחות דרמתית, למשל עסקה גדולה שנסגרה, מחיר המניה צפוי לעלות בחדות. באופן דומה, אם החברה מפרסמת דוח כספי שמציג הפסדים, מחיר המניה יצנח. בנוסף, אם קורה משבר, כמו משבר הקורונה או מלחמה ויש גל של ירידות, צפוי שמחיר המניה יֵרד, זוהי תגובת שרשרת של משקיעים.

איך מרוויחים מהשקעה במניות?

הסוד בהשקעה במניות פשוט: אל תתאהב רק במניה אחת, אלא כדאי לך לעקוב אחרי כמה מניות של חברות מובילות ורווחיות, ובזמן שמחיר המניה יורד בכ-30% ואף 50%, להבין שזוהי הזדמנות ולקנות. באופן דומה, כשהמניה בשיאה והשווקים בשיא ומתומחרים במכפילי רווח גבוהים, כדאי לשלוט ברגשות, להיפרד מהתיק לכמה חודשים ולהמתין בסבלנות. אל דאגה, כמו שהשוק יודע לעלות, הוא יודע גם לרדת! אתה יכול להסתכל על גרפים של מניות מובילות בארה"ב, כמו אפל, גוגל, אמזון ועוד, ולראות בעצמך כמה כדאי להמתין לתקופה של משבר, לקנות בזול ולמכור במחיר שיא. כך תוכל להרוויח הרבה יותר!

איך לנהל תיק השקעות שמורכב ממניות?

תחילה עליך להחליט איזה משקיע אתה, משקיע אקטיבי או פסיבי. הגישה האקטיבית – אתה מנהל באופן שוטף, על בסיס שבועי, את תיק ההשקעות באמצעות קנייה ומכירה של מניות שונות במטרה להצליח להשיג תשואה עודפת. הגישה הפסיבית – קנייה של תעודות סל, שעוקבות אחרי מדדים. כך, בפעולה פשוטה, ניתן לרכוש נייר שעוקב אחרי קבוצה של מניות ולקבל את התשואה של המדד בקיזוז דמי הניהול של המנפיק. לדוגמה: נניח שאתה רוצה לקנות את 500 המניות, שרובן מובילות בארה"ב וחלקן בעולם, אתה יכול לקנות תעודת סל שעוקבת אחרי ה-500 S&P ולקבל את התשואה של המדד.

כיצד בוחרים מניות מנצחות להשקעה?

בודקים את ביצועי החברה: הכנסות, הוצאות, רווחים, הערכת רווח עתידי, מכפילי רווח, שותפים עסקיים בחברה ועוד. הבדיקה המרכזית היא כמה החברה תהיה רווחית בעתיד, כמו שעושה וורן באפט הנחשב למשקיע מוביל בניירות ערך של חברות מובילות לטווח הארוך. חשוב להבין, לאף אחד אין נוסחה בטוחה לקנייה של מניה גם אם החברה רווחית ויציבה. מחיר המניה מושפע ממגוון של גורמים: ביצועי החברה, דוחות רווח והפסד, נזילות המשקיעים, המצב העולמי, המצב הפוליטי, התנהלות החברה, מצב המתחרים ועוד. בטווח הארוך, מחיר המניה צפוי להיות בהתאם לביצועים העסקיים של החברה, אבל בטווח הקצר איש אינו יודע מה יקרה. אם יהיה משבר בנאסד"ק וב-S&P, ברור שהוא ישפיע ישירות על האווירה בשווקים ועל מחיר המניה.

השקעה בבורסה – לטווח קצר או ארוך?

כאשר יש ירידות בשווקים והמסכים אדומים, משקיע לא מנוסה שחושש מהפסדים לעתים מוכר מניות בזול ומפסיד כסף, בזמן שמשקיע חכם ובתי השקעות, שמשקיעים לטווח ארוך, קונים. מחקרים רבים שנעשו בשווקים הגיעו למסקנה שהשקעה לטווח קצר של ימים או שבועות היא הימור ושהשקעה לטווח ארוך של שנים רווחית הרבה יותר.

לאיזו תשואה ניתן להגיע בהשקעה במניות?

לאורך שנים, השקעה במניות מספקת תשואה הרבה יותר טובה מכל אפיק אחר, וקל לי להוכיח לך זאת: הסתכל על מדד ה-S&P בתקופה של כ-40 שנה – אתה יכול לראות בעצמך שהמדד הכפיל את עצמו יותר מפי 30! אני לא מכיר שום השקעה שאפשר להגיע באמצעותה לתשואה כזו בלי לעשות דבר, אלא לקנות מניות ולהמתין בסבלנות. כדאי שתפנים, הסיכוי של כל אדם מהיישוב להתעשר הוא כ-2%. הסיכוי להיות עשיר מהבורסה גבוה. עובדה, יותר מ-80% מהעשירים בעולם התעשרו רק בזכות השקעה בבורסה. אם הם הצליחו, גם אתה יכול! מובן שאף אחד לא אומר לך לקנות בתחילת שנה בלי למכור. ברגע שתלמד לעומק על מסחר בשוק ההון ועל אינדיקטורים מובילים, תדע לזהות מפולות ולערוך ניתוח פונדמנטלי, תוכל להכפיל כל סכום פי 4 בכל כ-10 שנים!

לסיכום: משקיע חכם לומד להשקיע באמצעות קורס השקעות בשוק ההון וחוסך שכר לימוד יקר! משקיעים מספר דקות ביום ועוקבים אחרי ההשקעה באמצעות אתרי כלכלה מובילים, ובהתאם לפרסומים ולמחירי המניות מקבלים החלטה שקולה אם לקנות או למכור.

כדאי לך ללמוד על השקעה במניות בשוק ההון. זוהי השקעה פשוטה שתוכל באמצעותה להכפיל את ההון שלך בכל כמה שנים!