התובנות הללו הולידו מגוון רחב של אפיקי השקעה, אשר מאפשרים לבעלי הון להגדיל את ערכו, באופן פאסיבי וללא מעורבות פעילה (דוגמת הקמת עסק). הון עצמי עשוי להגיע מיגיעה אישית וחיסכון, ממתנות וירושות, מפדיון של תכניות פנסיה וקרנות השתלמות, ממכירת נכס נדל"ן וממקורות נוספים. אחזקה בהון משמעותי ללא השקעה בכל אפיק הוכיחה את עצמה כלא כלכלית, כאשר הכסף שוכן במרתפי הבנק וצובר ריבית מינימלית מחד גיסא, וחשוף להשתוללות האינפלציה מאידך גיסא. ניהול תיק השקעות מקצועי הוא כלי חשוב עבור בעלי הון המבקשים להשתלב בבורסה לניירות ערך ובשוק ההון, לזהות הזדמנויות להשקעה ולקטוף תשואות בגין כספם, אולם חסרי הידע והכלים הנדרשים לשם כך. ניהול התיק בבית השקעות מקצועי ומורשה ובאמצעות מנהל השקעות אישי הוא למעשה הסכם בו מנהל תיק ההשקעות לוקח על עצמו את ניתוב הכסף בין אפיקי ההשקעה השונים, תוך ניצול ידיעותיו הנרחבות, ניסיונו וכלים אשר אותם מעמיד לרשותו בית ההשקעות (דוגמת עדכנות מקצועית, מחקר), בתמורה לדמי ניהול הנגזרים משווי התיק.
כיצד יש להתנהל אל מול מנהל ההשקעות, ומהי רמת המעורבות של הלקוח בתיק ההשקעות?
לפני הכל נקדים ונאמר כי אין נוסחה אחת, אחידה ומדויקת הקובעת את התקשורת האופטימלית בין מנהל תיק ההשקעות ללקוח, ורמת המעורבות עשויה להשתנות בהתאם לרקע ולידע של הלקוח, בתיאום ציפיות בין השניים. יחד עם זאת, ישנם עקרונות מנחים שיבטיחו שתיק ההשקעות שלכם מנוהל בידיים טובות, ויאפשרו לכם לפקוח עין המתחולל בו:
מנהל השקעות, בשונה מיועץ השקעות, מקבל מכורח ההסכם בינו לבין הלקוח את סמכויות ניהול התיק. סמכויות אלו כרוכות גם בהתחייבות לפעול תוך ראיית הלקוח וטובתו בלבד, על פי מיטב הבנתו ובהתבסס על כלל הכלים העומדים לרשותו, ללא כל ניגוד של אינטרסים.
- שקיפות המידע- על מנהל ההשקעות לספק ללקוח דו"חות שוטפים, מדי רבעון, באמצעות שליחה ממוחשבת ו/או ידנית. נוסף לזאת רבים מבתי ההשקעות מציעים כיום כלים דיגיטליים באמצעות אפליקציה או אתר מאובטח, אשר מאפשרים מעקב שוטף אחר שינויים בתיק ואחר הביצועים בו.
- זמינות- מנהל תיק ההשקעות אמנם אינו נדרש לאישור הלקוח בביצוע של השקעות ושינויים בתיק, אולם אין מדובר בתפקיד הדורש הבנה מקצועית והזזת מספרים מאפיק אחד לאחר בלבד. חשובה מאוד זמינות ללקוח המשקיע, מתן מענה לשאלות, שיקוף של החלטות, הנגשת מידע ותחזיות. חשוב לזכור כי המשקיע שם בידי מנהל ההשקעות הון לא מבוטל, ודאגות ושאלות בנוגע לניהולו הן טבעיות וראויות למענה.
- פגישה תקופתית- מתן סמכות ניהול השקעות אינה בבחינת שלח לחמך על פני המים, ומצריכה בחינה מחדש מעת לעת על פי פרמטרים של ביצועים, שירות ואחרים. מומלץ לקבוע מראש על קיום פגישה תקופתית מעת לעת, כאשר למרבית המשקיעים פגישה שנתית או חצי שנתית תהה מספקת, במסגרתה יקבל הלקוח המשקיע סקירה על אפיקי ההשקעה וביצועי התיק, אסטרטגיית השקעות ותחזיות, הנגשת מידע והסברים ואף יביע את דעתו והעדפותיו בנוגע להמשך הדרך.
- אמון- בבחירה במנהל תיק השקעות חשוב לזכור כי מדובר בתפקיד הדורש אמון, כמו גם בסיכונים הכרוכים בכל השקעה. חשוב לבחון את הביצועים וההתנהלות של מנהל תיק ההשקעות לטווח הארוך ולאו דווקא באופן נקודתי, לסמוך על שיקול דעתו ולאפשר לו עצמאות בקבלת ההחלטות.
