בשעות הבוקר המוקדמות של ה5.9.1972, ישנים בשלווה חברי המשלחת של ישראל לאולימפיאדה, בציפייה לעוד סבבי תחרויות ואימונים, שייתנו להם הזדמנות להביא כבוד למדינתם.
בעוד הם חולמים על מדלית הזהב, ועל המנון התקווה שיתנגן כאשר יעמדו על הפודיום, למגורים נכנסים 8 מחבלים פלסטינים, חברי ארגון 'ספטמבר השחור', שהוקם בתחילת שנות ה70 על ידי אש"ף ובתמיכת יאסר עראפת, במטרה לנקום בירדן על גירושם.
באותו זמן בגרמניה, מתקיימת האולימפיאדה מספר שנים מועט לאחר האולימפיאדה שהתקיימה תחת השלטון הנאצי. הגרמנים נחושים להראות את פני 'גרמניה החדשה', ועל כן גומלים בליבם לקיים אולימפיאדה שמחה, כלומר עם נוכחות פחותה של מאבטחים ושוטרים בשטח המשחקים.
1+למרות שאז לא היה תקדים לאירועי טרור בזמן תחרות האולימפיאדה, החקירות שנעשו בעקבות הטבח קבעו כי השאננות של גורמי הביטחון הקלה על המחבלים לבצע את מזימתם ואפשרה את כניסתם לכפר האולימפי ללא קושי רב ומבלי לעורר חשד.
בנוסף המחבלים, אשר פרצו למגורי המשלחת הישראלית, עטו טרנינג, שגרם להם להראות כמתחרים לגיטימיים בתחרות. הם היו מצוידים באמצעי לחימה רבים: כלי נשק אוטומטיים, תחמושת רבה, אקדחים, רימונים וחומרי נפץ. פעולת הטרור תוכננה חודשים מראש, ולכן הטרוריסטים ידעו בדיוק היכן הספורטאים שוהים.
ברגע בו נכנסו למגורים, שני חברי משלחת – יוסף רומנו ומשה ויינברג ניסו להתנגד אליהם ונרצחו במקום. קולות הירי העירו את שאר חברי המשלחת ומתמודדים נוספים, אך לפני שהספיקו להגיב, הם נכבלו והוכו נמרצות.
המחבלים דרשו את שחרורם של 232 אסירים פלסטינים מהכלא הישראלי, ושל שני מחבלים גרמנים, הכלואים בגרמניה עצמה. הם איימו כי אם דרישתם לא תיענה, הם יוציאו את הספורטאים להורג.
ישראל סירבה להיענות לדרישתם, ואילו ממשלת מערב-גרמניה הסכימה לדרישות, במטרה לאפשר את המשך האולימפיאדה. היא הציעה למחבלים מטוס, שיטיס אותם ואת החטופים לתוניסיה. הגרמנים עשו זאת, כי תכננו להשתלט על המטוס ברגע שיעלו החוטפים ובני הערובה אליו, וכך ישחררו את הישראלים בשלום. ישראל ביקשה לשלוח יחידה משלה למבצע הזה, אך גרמניה סירה, למרות שיחידת המשטרה ששלחה הייתה מנוסה הרבה פחות.
פעולת החילוץ כשלה, והכוחות הגרמנים הצליחו לחסל רק חמישה מחבלים. הנותרים ירו מיד בחטופים הישראלים ופוצצו את המסוק ברימוני נפץ.
כל הספורטאים הישראלים נהרגו. את 3 המחבלים שנותרו בחיים, עצרה המשטרה הגרמנית.
המשחקים הופסקו ל24 שעות, ושאר חברי המשלחת הישראלית שבו לביתם. שאר הנבחרות המשיכו במשחקים.
פחות מחודשיים לאחר האירוע שחררה גרמניה את 3 המחבלים הנותרים. היה זה לאחר ששוב פעלו מחבלים מארגון הטרור ספטמבר השחור. הפעם הם חטפו מטוס נוסעים של חברת תעופה גרמנית.
