מה הקשר בין מבני תעשייה בארה"ב להשקעה חכמה?

השנה בוצע סקר מעניין בין מאתיים משקיעים נדל"ן בולטים ומקבלי החלטות בתחום השקעות נדל"ן בארה"ב וברחבי הגלובוס. קבוצת משקיעים זו, המאוגדת תחת ארגון AFIRE (קיצור של A Fellowship for International Real Estate ) איגדה ב-31 השנים האחרונות את מיטב המשקיעים על מנת שיוכלו לשתף ידע משמעותי ולזהות מגמות השקעה בעולם תוך ביצוע סקרים שנתיים.

הנתון המעניין ביותר שעלה השנה הוא הרצון להגדיל את חשיפת התיקים לאפיק נוסף – נדל"ן תעשייתי ומתחמי לוגיסטיקה בארה"ב. מגמה זו, ארבעה מכל חמישה משקיעים באיגוד ציינו כי זה האפיק שיבחרו בו. המגמה שצוינה במקום השני (בשיעור של שלושה לכל עשרה משקיעים) הייתה הגדלת ההשקעה במתחמי מולטי-פמילי.

אפשרויות נוספות מעבר לקמעונאות

חברות כמו אמזון וספקים גדולים זקוקים לשטחים בהם יוכלו לאחסן את המוצרים ולהכינם למשלוח. מגמה זו נראית כדפוס לא רק בארה"ב, אלא בעולם כולו.

עם זאת,  בארה"ב, בה השינוע של מוצרים רבים מתבצע כיום באמצעי תחבורה קרקעיים יש משמעות למיקום המתחמים הלוגיסטיים לצד צירי תחבורה ראשיים בערים מרכזיות המהוות צומת דרכים ממנו ניתן לחצות את ארה"ב לאורכה ולרוחבה.

כיצד סכסוכי הסחר ישפיעו על ההשקעה?

סכסוכי הסחר הקיימים (המיסוי על סחורות המגיעות מסין ובעתיד יתכן גם מקסיקו למשל) עשוי להוביל את הצרכן האמריקאי להעדיף לרכוש מוצרים המיוצרים או מורכבים בתוך ארה"ב.

מגמה זו תגדיל אף היא את השטחים המיועדים למפעלים וללוגיסטיקה. השינוע של המוצרים יתבצע בתוך ארה"ב וגם אם הכלכלה האמריקאית והעולמית תבלם מעט בשל הסכמי הסחר החדשים יהיו הזדמנויות בנישות חדשות שיתפתחו לאור השינויים.

אסטרטגיות ההשקעה: משקיעים לטווח הארוך

ארבעה מתוך עשרה מהמשיבים לסקר ציינו כי הם משקיעים 75% מההון כיום על נכסים מניבים ויציבים לאורך זמן. שישה מתוך עשרה ציינו כי יותר ממחצית ההון מושקע בנכסי הCore ורק שלושה ציינו כי הם משקיעים בנכסים מניבים (משכירויות) להכנסה התזרימית השוטפת.

לסיכום, ניתן לחזות כי בשנים הקרובות סקטור ההשקעה במתחמים לוגיסטיים יהיה ההזדמנות הבולטת של המשקיעים הגדולים והמוסדיים שיוכל להגדיל את ההון ונראה השקעה זו מככבת גם בתיקי ההשקעות הפרטיים.

בנוסף, ניתן לזהות מגמה של יציבות בהשקעות לטווח רחוק תוך "תיבול" התיקים בנכסים מניבים להכנסה תזרימית שוטפת. נציין, במאמר מוסגר, כי יש יתרון גדול בקבלת נתונים מאיגוד של משקיעים עם יד על הדופק על שוק ההשקעות העולמי אשר מאפשר לזהות מגמות גלובליות ולצפותן בזמן אמת.