תיבת הפנדורה באנבידיה נפתחת: תחקיר נרחב של סוכנות הידיעות בלומברג מסוף השבוע את שעותיו האחרונות, הכאוטיות והמשפילות של ג'נסן הואנג בתפקיד מנכ"ל ענקית השבבים אנבידיה. אותו אדם שבמשך 33 שנים בנה את אחת החברות היקרות בעולם, שהיה מוכר באנרגיה פנומנלית ובאובססיה לכל פרט קטן ממעבדי ה-AI ועד לחבילות השכר של זוטרי העובדים, נראה ברגעי הסיום כאדם מרוסק ומובס לחלוטין. סגנון הפיקוד הבלתי מתפשר שלו התאייד, ובמקומו הוא החל לפלוט ביובש משפטים כמו "מה שיהיה יהיה" ו"לא אכפת לי", כשהוא מכנה את עצמו בשיחות סגורות במילים הקשות: "אני חתיכת חרא".
ההתפרקות הדרמטית של הואנג עמדה בניגוד גמור לביטחון העצמי שהפגין לאורך שבועות של הכחשות נמרצות. כאשר צצו הדיווחים הראשונים על קשריו הקרובים מול אליס הואנג, החשודה בריגול למען בייג'ינג, דירקטוריון אנבידיה היסס לפעול, והואנג הכחיש בתוקף כל קשר רומנטי בפני מקורביו והעיתונות. אולם נקודת המפנה נרשמה כאשר היועץ המשפטי הראשי של אנבידיה, טים טטר, הגיע אישית לביתו של המנכ"ל כדי לעמת אותו עם ממצאי המודיעין. הואנג נשבר והודה ברומן, מה שאילץ את הדירקטוריון לפתוח בחקירה עצמאית באמצעות משרד עורכי הדין וכטל-ליפטון, ולהוביל את המנכ"ל להתנצלות פומבית בפני עובדיו ומשפחתו.
הואנג, המרגלת והבעל: הפרשה באנבידיה ממשיכה להסתעף
אלא שהפרשה לא נעצרה שם וקיבלה תפנית קטלנית שחרצה את גורלו של המייסד. עיתון הניו יורק טיימס חשף כי הואנג קיים במקביל רומן מחוץ לנישואין עם עובדת בכירה שהייתה כפופה למרותו הישירה: קימברלי פאוול, סגנית נשיא החברה ומנהלת תחום הבריאות, תוך תיעוד וידאו אינטימי של השניים במלון בסן חוזה. חשיפת היחסים בתוך שדרת הניהול היוותה הפרה בוטה של כללי האתיקה והמשמעת בארגון, והובילה את הדירקטוריון להתכנס לישיבת חירום לילית סוערת שנמשכה עד השעות הקטנות, בסיומה, יצאה הודעת העזיבה הרשמית.
ההסתבכות האישית של המנכ"ל המודח המשיכה להתרחב גם לאחר עזיבתו. לפי דיווח שפורסם בסוכנות הידיעות רויטרס, נחשף כי הואנג קיים לכאורה מערכת יחסים נוספת מחוץ למסגרת הנישואין עם אישה שלישית – עובדת נוספת בתוך חברת אנבידיה ששמה טרם פורסם, אשר קיימה עמו רומן במהלך עבודתם המשותפת.
מונופול של פחד: ספקיות הענן פותחות את המגירות
אולם הרעידה האמיתית אינה מסתכמת בחייו האישיים של הואנג, אלא בפירוק תיבת הפנדורה הסודית ביותר של תעשיית השבבים. מיד לאחר התפטרותו של הואנג, החלו ענקיות הענן הגדולות שרכשו שבבי אנבידיה במאות מיליארדי דולרים לבחון ברצינות אלטרנטיבות של ספקיות מתחרות. הצעות מחיר של שבבי TPU מתוצרת גוגל ומעבדי Instinct של חברת AMD, שהיו נעולות במגירה במשך חודשים ארוכים, נשלפו החוצה לקראת משא ומתן מואץ.
בכיר באחת מחברות הענן הגדולות בעולם הודה בגלוי בפני אתר The Information את סיבה האמיתית לכך שאיש לא העז לגוון את שרשרת האספקה עד כה: פחד משתק מזעמו של ג'נסן הואנג. "חששנו מנקמה אם נקנה שבבים מחברה אחרת", הודה הבכיר, ותיאר כיצד הפחד לפגוע ברגשותיו של המנכ"ל כבל את רגלי התעשייה כולה. כוחו של הואנג לא נבע רק מסביבת התוכנה של CUDA, אלא משליטתו המוחלטת בהקצאות החומרה. לקוח שהרגיז את המנכ"ל ידע שיידחק לסוף התור לקבלת המעבדים העדכניים, וכי השקעות ההון של אנבידיה ברכישת קיבולות ענן יימחקו.
התפטרותו של הואנג חוללה שחרור פסיכולוגי מיידי בקרב הלקוחות הגדולים, אך גם יצרה פרדוקס חדש: בעבר חששו הלקוחות מהואנג עצמו, אך כעת הם חוששים עוד יותר מהישארות עם אנבידיה בלעדיו. התלות בענקית שבבים שאיבדה את המנהיג הכריזמטי שלה הפכה לסיכון עסקי כבד מדי עבור חברות הטכנולוגיה, שהחלו לפזר הימורים. כפי שהזהיר לאחרונה המשקיע הנודע מייקל ברי, הסדקים המהותיים הראשונים בשולי הרווח המונופוליים של אנבידיה החלו להופיע ברגע שחומת הפחד הזו התמוטטה.
פרשת Nvidia חשפה: חברות ה-AI הגדולות החלו לגייס מרגלים
המזכר ששוכתב בוושינגטון והקרב על חוק הביטחון
במקביל להתפרקות האחיזה העסקית, תחקיר של הוושינגטון פוסט חושף כיצד המערכה המודיעינית נגד הואנג עוצבה בוושינגטון. לפי הדיווח, מזכיר המדינה מרקו רוביו השתמש בדוח של סוכנות הביון המרכזית כדי לנסח את המזכר שהועבר לנשיא דונלד טראמפ, אך בחר להציג את הממצאים בניסוח אסרטיבי ותקיף בהרבה מהמקור המודיעיני. בעוד שבכירי המודיעין לא היו משוכנעים לחלוטין כי אליס הואנג העבירה מידע ביודעין לבייג'ינג, רוביו הגדיר אותה במפורש כסוכנת ריגול מסוכנת.
עוד הובהר בדיווח, כי רוביו לא בדה את ההאשמות מליבו, שכן גורמי ביטחון אישרו כי מעקבים אלקטרוניים יירטו מידע שהודלף מתוך סביבתו הקרובה של הואנג והגיע לידי מודיעין האויב בסין, גם אם זהות המקור לא הוכחה משפטית. התובע הכללי טוד בלאנץ' הבהיר כי משרד המשפטים טרם גיבש מסקנה סופית והחקירה נמשכת, בעוד הדירקטוריון של אנבידיה טען בשעתו כי אין סיבה להאמין שסודות החברה נפגעו. למרות הספקות בקהילת הביון, המזכר החריף של רוביו שימש כזרז המרכזי שהצית את מחול השדים.
מאחורי הקלעים בוושינגטון, הדחתו של הואנג פתחה את הדלת למחוקקים נציים שביקשו במשך שנים לחסום את מכירות השבבים למזרח. לפי הוושינגטון פוסט, חברי קונגרס מקדמים כעת שלוש הוראות מחמירות בחוק תקציב הביטחון השנתי: הגבלות נוקשות על שבבי AI מתקדמים, הטמעת טכנולוגיות לאיתור הברחות חומרה, ומניעת גישה סינית לציוד ייצור מוליכים למחצה. כשהואנג אינו מוביל עוד את פעילות השדלנות העוצמתית של אנבידיה בוושינגטון, החסמים הפוליטיים שהגנו על רווחי החברה בסין מתפוגגים.
האזהרה של מאסק והמבחן ההיסטורי של קולט קרס
מי שסיפק ניתוח עסקי מפוכח להשלכות העזיבה היה אילון מאסק. בתגובה לראיון של אנליסט השבבים דילן פאטל, התריע מאסק ברשת החברתית: "ג'נסן ניהל את שרשרת האספקה בצורה מבריקה באנבידיה, אבל רבות מהעסקאות הללו היו לחיצת יד ולא נחתמו בחוזים נוקשים. בלי ג'נסן, חלק מהעסקאות הקריטיות הללו ייפתחו מחדש – ואנבידיה עלולה להפסיד אותן למתחרות".
בינתיים, דירקטוריון אנבידיה מנסה לשדר יציבות באמצעות מינויה של סמנכ"לית הכספים קולט קרס למנכ"לית זמנית, לצד בחינת מועמדים פנימיים כמו איאן באק ומנהלים חיצוניים דוגמת ליסה סו מ-AMD. קרס, שמכהנת בחברה מאז 2013, התחייבה להוביל את החברה לקראת פרסום הדוחות הכספיים הצפויים להציג מכירות שיא, אך המשקיעים מבינים כי ניהול פיננסי אינו מהווה תחליף לחזונו הטכנולוגי של המייסד, שהצליח לקשור ספקים ולקוחות במערכת יחסים אישית הדוקה.
