מס עושר תקדימי שהוצע במדינת קליפורניה העמיד את ענקית הטכנולוגיה "מטא" ואת המנכ"ל שלה, מארק צוקרברג, בפני דרמה ניהולית ואישית מאחורי הקלעים. מסמכים רגולטוריים חדשים שפרסמה החברה מספקים הצצה נדירה למשא ומתן המורכב שניהל צוקרברג מול הדירקטוריון – יחסים ששילבו בין שאיפות ההתרחבות של החברה בתחום הבינה המלאכותית לבין חששותיו האישיים מחבות מס כבדה.
במרכז הסערה עומדת "הצעה 40" (Proposition 40): יוזמה של איגוד מקצועי במערכת הבריאות, שעולה להצבעת האזרחים ב-3 בנובמבר (היום בו יתקיימו בחירות האמצע). ההצעה מבקשת להטיל מס חד-פעמי בשיעור של 5% על השווי הנקי של תושבי קליפורניה שהחזיקו בנכסים בשווי של מיליארד דולר ומעלה החל מה-1 בינואר 2027.
החידוש הדרמטי בהצעה הוא המיסוי על הנכסים וההון של האזרח, ולא על הכנסתו השוטפת. במילים אחרות, כל נכס, מנייה, רכוש או משהו שווה ערך שיש לעשירי קליפורניה יהיה מחויב במס. הגישה הזו כבר הובילה חלק מהתושבים העשירים ביותר במדינה לשקול מעבר למדינות ללא מס הכנסה או עם מיסוי מופחת, כמו טקסס ופלורידה.
מכיוון שצוקרברג מרוויח שכר סמלי של 1 דולר בלבד בשנה מאז 2013, עיקר הונו מושקע במניות "מטא". לפי הדיווח של החברה, אם ההצעה תאושר, צוקרברג יעמוד בפני חבות מס מיידית של "מיליארדי דולרים". כדי לשלם סכום זה, הוא היה נאלץ למכור חלק ניכר ממניותיו – צעד שהיה מפחית את זכויות ההצבעה שלו בחברה מ-60.6% לכ-53%.
מה עשו צוקרברג ומטא?
ב"מטא" הדגישו בדיווח כי הדירקטוריון היה נחוש לשמור על צוקרברג במטה החברה בקליפורניה. "מנהיגותו ונוכחותו של צוקרברג במטה בקליפורניה קריטיות בנקודת מפנה זו עבור החברה ועבור תעשיית הטכנולוגיה כולה", נכתב. בחברה ציינו כי ביקשו להימנע מהאתגרים הניהוליים שעימם התמודדו בתקופת מגפת הקורונה, כאשר המנכ"ל ניהל את החברה מרחוק ולא שהה באותו מיקום פיזי עם צוות ההנהלה הבכיר.
מעבר לכך, עזיבה של צוקרברג את החברה לפלורידה או מכירה אפשרית של מרבית המניות שברשותו יכולה להקריס את מניית החברה בקרב המשקיעים האחרים ולהביא למשבר כלכלי חמור.
לכן, כדי לשחרר את המייסד מהמס החדש ולמנוע שיעזוב את קליפורניה ויאבד את הכוח בחברה שלו, "מטא" השיקה רעיון חדש כדי להרוויח עוד כסף שיעזור עם תשלום המס: מכירת מניות מסוג חדש – שלא מזכות את הבעלים שלהם בזכות הצבעה על החלטות החברה.
אחרי משא ומתן בן הצדדים, הוחלט כי צוקרבג יקבל מנייה נוספת (מהסוג החדש) על כל מנייה שכבר יש לו בחברה אך עם טוויסט קטן. 80% מהמניות החדשות "משודכות" (Stapled) למניות הקודמות שלו כך שאם הוא מוכר אותן הוא יצטרך למכור גם את המניות ששוות זכות הצבעה. ה-20% שנשארו הן מה שהמייסד יוכל למכור כדי לשלם את המס, אך משום שממילא לא היו שוות זכות הצבעה – הוא אינו יאבד כלל מכוחו בחברה.
בתמורה לפתרון המימוני, צוקרברג חתם על הסכם סופי שבו התחייב להמשיך ולהחזיק בתושבותו הראשית בקליפורניה (או בכל מדינה אחרת שבה שוכן מטה החברה) למשך 8 השנים הבאות לפחות. בעקבות ההסכם, צוקרברג ביטל את תוכניתו להעמיד את ביתו בפאלו אלטו למכירה.
