הבורסות באסיה פתחו היום (רביעי) את המסחר בעליות שערים מרשימות, בעקבות גל אופטימיות שהגיע ישירות מוול-סטריט, שם החברות הגדולות מציגות דוחות כספיים חזקים בהרבה מהמצופה שמעלים מחדש את הביטחון של המשקיעים. מדד המניות המרכזי באסיה, לא כולל יפן, עלה ב-1.5%, בהובלת דרום קוריאה שזינקה ב-4%. במקביל, הבורסה ביפן התחזקה ב-1.3%, והחוזים על הבורסה בארה"ב עלו ב-0.3%, וזאת למרות שברקע עדיין מרחפים אתגרים כלכליים לא פשוטים בכלל כמו התייקרות האנרגיה.
העליות הנוכחיות מגיעות לאחר שבוע שעבר שבו ראינו ירידות חדות ופחד בשווקים, אך מאז המצב הספיק להתייצב. בארצות הברית, סדרת דוחות חדשים של חברות ענק מראה כי כ-13% מהחברות המובילות כבר פרסמו את תוצאותיהן, ומתוכן שיא מדהים של 86% הצליחו להרוויח הרבה יותר ממה שהמומחים ציפו. זה מוכיח שהחברות הגדולות מצליחות להישאר רווחיות מאוד למרות שההלוואות והריביות בבנקים יקרות, ולמרות שההוצאות על חשמל ואנרגיה זינקו.
למרות זאת, מומחים בבנק אוסטרלי גדול מזהירים שהתמונה לא מושלמת: בעוד שבארה"ב החברות מרוויחות יפה, במקומות אחרים בעולם יש עדיין חשש גדול מהשקעות מוגזמות בתחום הבינה המלאכותית ומההוצאות הגבוהות על מימון. בנוסף, מחירי הנפט קפצו חזרה למעלה לאחר ששמועות על שלום התבררו כלא נכונות.
המדינה שגנבה את ההצגה היום היא דרום קוריאה, שהבורסה שלה קפצה ב-4%. הסיבה המרכזית היא טירוף עולמי סביב מחשבים, טכנולוגיה ובינה מלאכותית שיוצר ביקוש בלתי רגיל לשבבים של המדינה. נתונים חדשים שפורסמו מראים שביצוא של דרום קוריאה נרשם פיצוץ היסטורי: עלייה של 105.4% ב-20 הימים הראשונים של חודש אוקטובר לעומת השנה שעברה.
יצוא השבבים והרכיבים האלקטרוניים לבדו זינק בלמעלה מ-222% והיווה כמעט מחצית מכלל היצוא של המדינה. מדובר בהמשך ישיר לחודש ספטמבר שבו היצוא שבר שיאים של עשרות שנים וחצה לראשונה את רף 120 מיליארד הדולר בחודש אחד.
גם בטוקיו, בירת יפן, המניה המרכזית עלתה ב-1.3%. נתונים רשמיים הראו שהיצוא של יפן גדל בחודש ספטמבר ב-16.7% לעומת אשתקד – חודש 13 ברציפות של צמיחה, שמודרך בעיקר על ידי ביקוש עולמי למכונות ייצור של שבבים, מוצרי טכנולוגיה ומכוניות שנמכרות היטב באירופה ובארה"ב. היצוא לארה"ב לבד קפץ בכמעט 23%, ולסין בכ-8.6%.
מנגד, יפן גם קנתה יותר מוצרים מבחוץ , היבוא עלה בכמעט 19%, בעיקר בגלל עיכובים קשים בהגעת ספינות נפט בגלל הסכנות בים האדום. כתוצאה מכך, הגירעון – הפער בין מה שיפן מוכרת למה שהיא קונה – הצטמצם משמעותית לכ-536 מיליארד ין. בשוק הכספים, המטבע המקומי נחלש מעט ונסחר סביב 158.3 ין לדולר.
למרות השמחה בבורסות, מחירי האנרגיה ממשיכים לגרום כאבי ראש. מחיר חבית נפט מסוג ברנט טיפס היום בכ-1.1% וחצה שוב את רף ה-110 דולר לחבית, לאחר שאתמול כבר שבר שיא של חמישה חודשים. המשקיעים עוקבים בדאגה אחרי פגישות דיפלומטיות של מנהיגי איראן עם מתווכים מפקיסטן, לצד דיווחים בלתי פוסקים על מתקפות של המורדים החות'ים על מתקני נפט בסעודיה ובספינות שעוברות במפרץ הפרסי. פחד אמיתי מפני שיבושים באספקת הנפט העולמית יכול להקפיץ שוב אתוקף המחירים ולהחזיר את האינפלציה.
בזמן שבאסיה וארה"ב חוגגים, בצרפת המצב עגום בהרבה. שוק המניות הצרפתי ספג ירידות בגלל חשש כבד מהמשך המחאות וההפגנות האלימות ברחובות. ראש ממשלת צרפת הודיע שהממשלה נאלצת לתגבר את הרחובות בכוחות משטרה עצומים ובפריסת חיילים לקראת הפגנות ענק שצפויות בסוף השבוע. בשל חוסר היציבות הזה, המשקיעים דורשים ריבית גבוהה יותר כדי להלוות כסף לממשלת צרפת, ותשואות האג"ח קפצו לרמה של כמעט 5%.
כל העיניים של העולם הכלכלי נשואות כעת להחלטות הריבית הקרובות של הבנקים הגדולים בארה"ב וביפן. מומחים מעריכים שהבנק המרכזי ביפן לא יגע בריבית בסוף החודש הנוכחי, אלא יעלה אותה קצת רק בחודש דצמבר. בארצות הברית, רוב הסיכויים – כ-83% לפי התחזיות בשווקים, שהבנק הפדרלי יבחר להשאיר את הריבית הנוכחית ללא שינוי בהחלטה הקרובה בסוף החודש, ורק אולי יעשה שינויים בהמשך.
מדינה נוספת שסובלת מלחץ כבד היא אינדונזיה. המשקיעים שם מחכים בדריכות להחלטת הבנק המרכזי בזמן שהשלטונות מנסים להציל את המטבע המקומי מהיחלשות חדה. הצרות החלו לאחר שחברת דירוג ומדדים בינלאומית בשם MSCI איימה להוציא את המניות של אינדונזיה מהמדדים העולמיים המרכזיים בגלל שינויים מבניים שהם שוקלים. האיום הזה גרם מיד לגל פאניקה ולירידות חדות בבורסה בג'קרטה, והכלכלנים מעריכים שהבנק המרכזי יישאר השבוע בלי שינוי בריבית כדי לנסות להרגיע את הרוחות.
