עונת הדוחות בוול סטריט מעלה הילוך, כאשר הערב (שלישי) ומחר צפויות לפרסם את דוחותיהן הכספיים חברות הענק של אילון מאסק, SpaceX וטסלה, כאשר ברקע השמועות המתגברות על אפשרות למיזוג ביניהן.
הערב אחרי המסחר זו תהיה SpaceX שתדווח. החברה נכנסה לבורסה רק ביוני, לאחר שבפברואר רכשה את חברת הבינה המלאכותית של מאסק, xAI. כיום החברה נהנית מהכנסות משיגורים לחלל, משירותי האינטרנט של סטארלינק ומשירותי מחשוב לבינה מלאכותית.
האנליסטים מצפים לזינוק חד בהכנסות ולרבעון רווחי ראשון לאחר הפסד ברבעון הקודם. אולם השאלה המרכזית היא ההוצאות: החברה משקיעה סכומי עתק בשבבים ובמרכזי נתונים, והמשקיעים רוצים לראות כיצד ההשקעות מתורגמות לרווחים.
מניה לכל ילד, בחינם: המהלך הגדול הבא של אילון מאסק
מחר יגיע התור של טסלה. החברה מגיעה לדוחות לאחר שנתוני המסירות שלה הפתיעו לטובה. עם זאת, הרווח צפוי להיות נמוך מזה שנרשם בתקופה המקבילה אשתקד, כאשר התזרים החופשי של החברה הפך כבר ברבעון הקודם לשלילי לראשונה זה יותר משנתיים. הסיבה המרכזית היא ההשקעות הכבדות בבינה מלאכותית, ברובוטיקה ובנהיגה אוטונומית.
על הנייר, SpaceX וטסלה הן עדיין שתי חברות נפרדות: האחת פועלת בתחומי החלל והתקשורת, והשנייה מתמקדת במכוניות חשמליות ובאגירת אנרגיה. אלא שהגבולות ביניהן הולכים ומיטשטשים, כאשר שתיהן מנתבות סכומי עתק לבינה מלאכותית ושיתוף הפעולה ביניהן מעמיק.
בבנק ברקלייס מעריכים כי עסקה עשויה להיות מוכרזת עוד לפני אסיפת בעלי המניות של טסלה, כאשר SpaceX תהיה הרוכשת. עם זאת, מאסק והחברות עצמן לא אישרו כי מתנהלים מגעים למיזוג, ובשלב זה מדובר בהערכות בלבד.
65 מיליארד ביום אחד: אילון מאסק שוב טריליונר
דוחות לא רק של מאסק
במקביל, שתי ענקיות טכנולוגיה נוספות צפויות לפרסם דוחות חשובים: נטפליקס הערב ומטא מחר.
נטפליקס מגיעה לדוחות לאחר שבשבוע שעבר הודיעה על פיטורי כאלף עובדים, כ-6% מכוח האדם שלה, בגל הפיטורים הגדול בתולדותיה. יום לאחר מכן הודחה גם מנהלת התוכן הראשית. ברקע נמצאים ירידה בזמן הצפייה בשירות, מחסור בלהיטים גדולים והפסד במאבק מול פרמאונט על רכישת וורנר ברדרס. מניית החברה איבדה מאז תחילת השנה כחמישית מערכה.
מטא, לעומת זאת, מגיעה לדוחות לאחר תקופה של תנופה במניה. בספטמבר השיקה החברה את "MUSE", סוכן בינה מלאכותית אישי שמסוגל להזמין טיסות, למלא טפסים ולבצע רכישות עבור המשתמש. הסוכן טיפס לראש דירוג ההורדות בחנות האפליקציות של אפל, מה שהוביל לזינוק במחיר המניה.
מטא חשפה שני סוכני על חדשים שמסוגלים ליותר ממה שאתם חושבים
בשבוע שעבר הציגה מטא דגמים חדשים וחזקים יותר, והמניה המשיכה לעלות. המשקיעים מתחילים לראות במוצרי הבינה המלאכותית של החברה אפשרות להצדיק את ההשקעות העצומות בתחום. הדוח שיתפרסם מחר ייבחן בין היתר בשאלה האם ההשקעות כבר מתחילות להתבטא בהכנסות.
השקעות העתק מתחילות להשתלם?
באופן כללי הדבר המרכזי שיעמוד במוקד דוחות ענקיות הטכנולוגיה ברבעון זה הוא השאלה האם השקעות העתק בבינה מלאכותית מתחילות להניב את התוצאות המצופות. החברות משקיעות מאות מיליארדי דולרים בשבבים, במרכזי נתונים ובפיתוח מודלים, וכעת המשקיעים רוצים לראות כיצד ההשקעות מתורגמות להכנסות ולרווחים. הדוחות הקרובים עשויים לספק אינדיקציה חשובה לשאלה האם מהפכת ה-AI כבר מתחילה להצדיק את תג המחיר העצום שלה, או שהדרך להחזר ההשקעה עדיין ארוכה.
