האיחוד האירופי נערך למהלך נרחב לשבירת התלות הפיננסית שלו בארצות הברית. הבנק המרכזי האירופי מקדם את השקתו של "אירו דיגיטלי" – חלופה אלקטרונית לכסף המזומן, שתהיה חופשית מיוזמות פרטיות ותספק לתושבי גוש האירו אמצעי תשלום עצמאי. לפי הפרסום במגזין Fortune פיילוט ראשון של הפרויקט, שבו ישתתפו 36 גופים פיננסיים מובילים, צפוי לצאת לדרך במחצית השנייה של שנת 2027, כאשר המטרה היא לחייב את כלל העסקים באיחוד לקבל את המטבע החדש עד שנת 2029.
התלות המוחלטת בענקיות האמריקאיות
הדחיפות מאחורי המהלך נובעת מהדומיננטיות הכמעט מוחלטת של חברות אמריקאיות בשוק התשלומים האירופי. בשנת 2025, ענקיות האשראי ויזה ומאסטרקארד סלקו כ-47% מערך עסקאות הכרטיסים בגוש האירו, ובבריטניה הנתון זינק ל-95%. במקביל, השימוש במזומן הולך ונעלם, ושיעור החברות בגוש האירו שאינן מקבלות מזומן שילש את עצמו ל-12% בשלוש השנים האחרונות. ללא חלופה ציבורית, חוששים באירופה כי המדינות יאבדו את הריבונות המוניטרית שלהן לטובת רשתות זרות או מטבעות דיגיטליים פרטיים.
עבור בעלי העסקים, האירו הדיגיטלי עשוי להביא בשורה כלכלית משמעותית. כיום, רשתות קמעונאיות גדולות מתמודדות עם עמלות סליקה גבוהות, שרשמו עלייה של כ-34% בין השנים 2018 ל-2022. המטבע החדש יאפשר לסוחרים לעקוף את עמלות הקישוריות הללו ולבצע סליקה מיידית של עסקאות. בנוסף, הוא יאחד את מערך התשלומים המפוצל של אירופה, המורכב כיום משירותים מקומיים שונים בכל מדינה, ויציע חוויית קנייה אחידה ופשוטה יותר לצרכנים ולעסקים כאחד.
העלות הגבוהה והספקות של הבנקים
לצד היתרונות, הפרויקט מעורר התנגדות וחששות כבדים במערכת הבנקאית. הבנקים חוששים ממעבר של פיקדונות לקוחות מחשבונות נושאי ריבית לארנקים דיגיטליים, ומעלויות התפעול של מערכת תשלומים נוספת. הבנק המרכזי מעריך כי הקמת המערכת תעלה לו כ-1.3 מיליארד אירו, לצד עלות תפעול שנתית של כ-300 מיליון אירו. עבור הבנקים המסחריים, העלות הכוללת מוערכת ב-4 עד 6 מיליארד אירו לאורך ארבע שנים, סכום שהם יתקשו להחזיר ללא גביית עמלות חדשות.
החברה הישראלית שעשתה היסטוריה עם שווי של טריליון שקל
מעבר לעלויות, מומחים מזהירים כי אירופה עלולה לגלות שהיא פותרת את הבעיות של אתמול. בזמן שהאירו הדיגיטלי מתקדם באיטיות, בארצות הברית כבר פועלים מטבעות יציבים פרטיים מבוססי דולר שגלגלו עסקאות בשווי 33 טריליון דולר בשנת 2025. ללא אימוץ נרחב ומהיר מצד הציבור, המיזם השאפתני עלול להישאר מאחור במירוץ הפיננסי הגלובלי.
