המיליארדר ביל אקמן, מנכ"ל קרן פרשינג סקוור, ביצע שינויים משמעותיים בתיק ההשקעות שלו ברבעון השני. אקמן צמצם את אחזקתו באמזון, חיסל לחלוטין את הפוזיציה שלו באלפבית, ובמקביל רכש עוד 553 אלף מניות של מיקרוסופט. לפי חברת ייעוץ ההשקעות THE Motley Fool מהלכים אלו הפכו את מיקרוסופט להימור הבינה המלאכותית הגדול ביותר שלו, עם פוזיציה בשווי 2.3 מיליארד דולר הכוללת 6.2 מיליון מניות.
הזינוק של מיקרוסופט והדוחות המנצחים
התזמון של אקמן התברר כמצוין. מניית מיקרוסופט זינקה ב-25% מאז סוף יולי, לאחר שהחברה פרסמה את דוחותיה הכספיים לרבעון הפיסקלי הרביעי. החברה הציגה עלייה של 18% בהכנסות לרמה של 90 מיליארד דולר, לצד זינוק של 31% ברווח הנקי שהסתכם ב-35.76 מיליארד דולר. בנוסף, הכנסות ענן האז'ור של ענקית הטכנולוגיה הגיעו ל-100 מיליארד דולר בשנה הפיסקלית כולה.
ב-THE Motley Fool מציינים אף נתון קריטי נוסף עבור המשקיעים הוא תזרים המזומנים החופשי של החברה. בעוד שחברות בינה מלאכותית רבות מתקשות להציג תזרים חיובי כאשר אלפבית רשמה תזרים שלילי של 5.9 מיליארד דולר ואמזון רשמה תזרים שלילי של 7.6 מיליארד דולר ברבעון האחרון – מיקרוסופט ייצרה תזרים מזומנים חופשי חיובי של 19.6 מיליארד דולר, וצופה להישאר חיובית גם בשנת 2027.
התוכנות המוכרות ומנועי הצמיחה
בדוח הביניים שלה מחודש יוני, הסבירה קרן פרשינג את האופטימיות שלה לגבי מיקרוסופט. בקרן ציינו לטובה את הפופולריות העצומה של חבילת יישומי אופיס 365, הכוללת את התוכנות המוכרות וורד, אקסל ופאוורפוינט, לצד הצמיחה המהירה של פלטפורמת הענן אז'ור. לפי הדוח, אז'ור ממוקמת היטב בשוק מחשוב הענן הנהנה מביקוש גבוה, וההשקעות בה מנוהלות בצורה נבונה.
בקרן מאמינים כי מעורבותו הישירה של המנכ"ל, סאטיה נאדלה, בפיתוח מוצרי הבינה המלאכותית של החברה, ובראשם קופיילוט, תעמיק עוד יותר את אחיזתה בשוק העבודה. הפעילות הרווחית של מיקרוסופט מאפשרת לה להמשיך ולהשקיע סכומי עתק בטכנולוגיות חדשות, תוך שהיא ממשיכה לייצר רווחים משמעותיים לבעלי המניות שלה.
