שוק מחשוב הענן נשלט ביד רמה על ידי אמזון, מיקרוסופט וגוגל, שמשקיעות מאות מיליארדי דולרים במרוץ לבינה מלאכותית. אך דווקא חברת ענן קטנה בשווי 14 מיליארד דולר בשם דיגיטל-אושן (DigitalOcean) מצליחה להכות את הענקיות. בשנה האחרונה זינקה מניית החברה ב-275%, בעוד שלוש המתחרות הגדולות רשמו תשואה ממוצעת של 31% בלבד. הסוד שלה טמון באסטרטגיה פשוטה: פנייה לקהל לקוחות שהענקיות נוטות להזניח.
הפתרון הזול לעסקים קטנים
מרבית העסקים אינם מחזיקים בתקציבי עתק להקמת מרכזי נתונים משלהם, ולכן הם שוכרים כוח מחשוב מחברות ענן. בזמן שהענקיות רודפות אחרי הלקוחות הגדולים ביותר, דיגיטל-אושן מתמקדת לפי המגזין הכלכלי The Motley Fool באספקת פתרונות זולים ונגישים לעסקים קטנים ובינוניים. החברה מציעה שירותי ענן בסיסיים במחירים נמוכים, תמיכה טכנית מותאמת אישית וממשק פשוט להפעלה. לאחרונה היא החילה את המודל הזה גם על תחום הבינה המלאכותית באמצעות שירות ייעודי המאפשר לעסקים להטמיע תוכנות בקלות.
התשתית של החברה כוללת 20 מרכזי נתונים המצוידים בשבבים של אנבידיה ו-AMD. דרך מנוע ייעודי, לקוחותיה יכולים לגשת למודלים מובילים של חברות כמו OpenAI ואנתרופיק, לצד עשרות מודלים בקוד פתוח. לפי The Motley Fool החברה אף פיתחה נתב חכם המנתח את בקשות המשתמשים ומפנה אותן למודל המתאים ביותר, במטרה לחסוך בעלויות. הגישה הזו מוכיחה את עצמה: בסוף הרבעון השני של 2026, צבר ההזמנות של החברה זינק פי 12 לעומת השנה שעברה והגיע ל-894 מיליון דולר.
הסטארטאפ שפתר את הבעיה של חברות הענק שווה 10 מיליארד דולר
הכנסות שיא ותחזית צמיחה חזקה
התוצאות הכספיות של דיגיטל-אושן משקפות את הביקוש הגובר. ברבעון השני של השנה רשמה החברה הכנסות שיא של 281.2 מיליון דולר, צמיחה של 29% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. קצב ההכנסות השנתי החוזר (ARR) חצה את רף ה-1.1 מיליארד דולר, כאשר הלקוחות בתחום הבינה המלאכותית אחראים ל-234 מיליון דולר מתוכם – זינוק של 212% בתוך שנה. בעקבות הנתונים החזקים, הנהלת החברה כבר צופה צמיחה של יותר מ-50% בהכנסות בשנת 2027.
בעקבות הזינוק במניה, מכפיל המכירות של החברה עומד על 14.1, נתון גבוה מהממוצע ההיסטורי שלה. עם זאת, בהתבסס על תחזיות הצמיחה ל-2027, מכפיל המכירות העתידי יורד ל-7.2 בלבד. עבור משקיעים המוכנים להחזיק במניה לטווח של שלוש עד חמש שנים, ייתכן שמדובר בהזדמנות קנייה מעניינת, שכן החברה רק החלה לגרד את פוטנציאל הצמיחה שלה בשוק הבינה המלאכותית.
