חברת OpenAI השלימה עסקת מכירת מניות משנית בהיקף של כ-7 מיליארד דולר. העסקה הייחודית מאפשרת לעובדים בחברה ולאלו שכבר פרשו ממנה לממש את המניות שברשותם ולמכור אותן לפי שווי שוק של 852 מיליארד דולר. המהלך הנוכחי גובש מאז חודש מרץ האחרון, אז סגרה מפתחת הצ'אטבוט הפופולרי ChatGPT סבב גיוס הון ענק בהיקף של 122 מיליארד דולר.
הקלה בלחץ לקראת ההנפקה
העסקה הנוכחית נועדה להקל על עובדי החברה בטווח הקצר. היא מאפשרת להם לקבל כסף מזומן ולממש חלק מהחזקותיהם עוד לפני ההנפקה הראשונית לציבור של החברה, שצפויה להיות אחת הגדולות בשוק. OpenAI כבר הגישה בחודש יוני האחרון תשקיף חסוי לרשות ניירות ערך האמריקאית, אך היא טרם חשפה לוח זמנים רשמי להנפקתה.
מאז השקת הצ'אטבוט הפופולרי ChatGPT בסוף שנת 2022, הפכה OpenAI לאחת החברות הפרטיות בעלות קצב הצמיחה המהיר ביותר בעולם כולו. החברה זינקה במהירות למרכז הבמה הציבורית והכלכלית, והיא מעוררת עניין עצום בקרב משקיעים גלובליים. במצב דומה מאוד נמצאת כיום גם המתחרה המרכזית שלה, חברת אנתרופיק, שגם היא בוחנת את צעדיה לקראת כניסה אפשרית לשוק ההון הציבורי.
חלק מאסטרטגיית קדם-ההנפקה
מכירת מניות משנית הפכה לחלק בלתי נפרד מאסטרטגיית קדם-ההנפקה של OpenAI בשנים האחרונות. החברה כבר השלימה בעבר עסקאות דומות שאיפשרו לעובדיה לממש החזקות. בין היתר, היא ביצעה הצעת רכש בהיקף של 6.6 מיליארד דולר לפי שווי חברה של 500 מיליארד דולר בחודש אוקטובר, לצד הצעת רכש נוספת בהיקף של 1.5 מיליארד דולר שהושלמה במהלך שנת 2024.
עסקאות אלו מאפשרות ל-OpenAI להקל על לחצי הנזילות של עובדיה עוד לפני ההנפקה הרשמית. המהלך הנוכחי מהווה נדבך נוסף באסטרטגיית קדם-ההנפקה של החברה, ומאפשר לה להמשיך לצמוח כחברה פרטית תוך מתן אפשרות לעובדים נוכחיים ולשעבר לממש חלק מהחזקותיהם לפי שווי השוק המעודכן שלה.
