סטנלי דרוקנמילר, שנחשב לאחד המשקיעים הגדולים בעולם עם תשואה שנתית ממוצעת של 30% במשך שלושה עשורים, מבצע שינוי משמעותי בתיק ההשקעות שלו. דרוקנמילר, שמנהל כיום פורטפוליו בשווי של כ-3 מיליארד דולר במסגרת פמילי אופיס, החליט לוותר כמעט לחלוטין על ענקיות הטכנולוגיה של וול סטריט. במקומם הוא בוחר להשקיע את רוב כספו בחברה קטנה בהרבה מתחום הרפואה.
לאן נעלמו גוגל ואמזון?
במהלך הרבעון הראשון של השנה, דרוקנמילר חיסל לחלוטין את החזקותיו בענקית החיפוש גוגל, ומכר את כל 385 אלף המניות שהחזיק. בנוסף, הוא צמצם באופן משמעותי את החזקתו באמזון, לאחר שמכר כ-692 אלף מניות והותיר אותה כפוזיציה זעירה המהווה פחות מחצי אחוז מהתיק שלו. צעדים אלו מותירים את תיק ההשקעות שלו, הכולל כ-65 החזקות שונות, כמעט ללא חשיפה לחברות הטכנולוגיה הגדולות ביותר בשוק.
למרות היציאה מהמניות הגדולות, דרוקנמילר לא נטש לחלוטין את עולם השבבים והבינה המלאכותית. הוא רכש פוזיציה חדשה בחברת ברודקום בשווי של כ-2% מהתיק, והוסיף החזקות קטנות בחברות כמו מיקרון, אינטל, סיגייט, סנדיסק וארם. בנוסף, הוא מחזיק במניית טייוואן סמיקונדקטור, המהווה כ-5.7% מהפורטפוליו שלו בשווי של כ-167 מיליון דולר, למרות שמכר כ-9% מהחזקותיו בה ברבעון החולף.
ההימור הענק על בדיקות גנטיות
ההפתעה הגדולה ביותר בתיק של דרוקנמילר היא חברת נאטרה (Natera), העוסקת בבדיקות גנטיות מבוססות בדיקות דם בתחומי בריאות האישה ואונקולוגיה. המשקיע האגדי הגדיל את החזקותיו בחברה ב-22% במהלך הרבעון הראשון, וכעת היא מהווה את הפוזיציה הגדולה ביותר בתיק שלו בפער עצום. מניית נאטרה תופסת כיום כ-21% מכלל תיק ההשקעות של דרוקנמילר, שווי החזקה המוערך במאות מיליוני דולרים.
המהלכים האחרונים של דרוקנמילר מראים כי הוא מעדיף לחפש הזדמנויות צמיחה מחוץ למניות הטכנולוגיה הגדולות והמוכרות. בעוד שרוב השוק ממשיך לנהור אחרי ענקיות הטכנולוגיה, אחד המשקיעים המצליחים בהיסטוריה בוחר להמר על חברות שבבים מתמחות ועל טכנולוגיה רפואית מתקדמת כדי להמשיך ולהכות את מדד ה-S&P 500.
