הוועדה המוניטרית של בנק ישראל בראשות הנגיד פרופ' אמיר ירון הודיעה היום (שני) על הורדת הריבית במשק ב-0.25%, כך שהריבית תעמוד מעתה על 3.75%. מדובר בהחלטה הראשונה להוריד את הריבית מאז ינואר האחרון, לאחר שבחודשים האחרונים הותיר הבנק את הריבית ברמה של 4% על רקע אי הוודאות הביטחונית והכלכלית.
4+בין השיקולים שדחפו את בנק ישראל לקבל את ההחלטה: המשך התמתנות האינפלציה, שעמדה באפריל על 1.9% – בתוך היעד שהוגדר לבנק ישראל, התחזקות משמעותית של השקל מול הדולר, האירו וסל המטבעות העולמי ורמת הריבית בישראל שנותרה גבוהה ביחס למדינות המערב.
בהודעת הבנק נכתב כי "אי הוודאות הגיאופוליטית המקומית והגלובלית עודנה ניכרת", אך במקביל צוין כי האינפלציה בישראל ממשיכה לשהות בסביבת מרכז יעד המחירים. לפי הנתונים, האינפלציה השנתית עמדה באפריל על 1.9%, בעוד האינפלציה בניכוי אנרגיה ופירות וירקות הסתכמה ב-1.5%.
4+עוד ציינו בבנק ישראל כי מאז החלטת הריבית הקודמת התחזק השקל ב-8.3% מול הדולר וב-7.2% מול האירו, נתון שסייע לבלום חלק מלחצי האינפלציה. לצד זאת, בבנק הזהירו כי קיימים עדיין סיכונים לעלייה מחודשת באינפלציה, בעיקר בשל ההתפתחויות הגיאופוליטיות, מחירי האנרגיה בעולם והאפשרות להרחבת הגירעון התקציבי.
המהלך מגיע לאחר שבועות שבהם גברו ההערכות בשווקים כי הבנק צפוי לחזור למסלול של הפחתות ריבית. סקרי כלכלנים של סוכנות הידיעות רויטרס הצביעו בימים האחרונים על רוב שתמך בהפחתה של רבע אחוז, בין היתר בשל השקל החזק, הירידה בלחצי האינפלציה והירידה בפרמיית הסיכון של ישראל מאז הפסקת האש מול איראן.
4+במערכת הבנקאית מעריכים כי הורדת הריבית צפויה להביא להקלה מסוימת בהחזרי המשכנתאות ובהלוואות הצמודות לפריים, לצד עידוד מסוים לצריכה ולהשקעות שיתמרץ את פעילות המשק. בבנק ישראל הבהירו כי המשך תוואי הריבית ייקבע בהתאם להתפתחויות האינפלציה, מצב הפעילות במשק, התנאים הפיסקליים והמצב הביטחוני – כשברקע נמשכת אי הוודאות האזורית עד לחתימה על הסכם מול איראן (וכנראה גם לאחר מכן).
שר האוצר בצלאל סמוטריץ' התייחס להחלטה על הורדת הריבית: "החלטת הנגיד על הורדת הריבית היא מעט מידי, ומאוחר מידי. המשק הישראלי זקוק להורדת ריבית חדה יותר. מצידינו כממשלה אנחנו מנהלים את תקציב המדינה באחריות וההשפעה על השווקים מורגשת היטב. הנגיד היה צריך להוריד את הריבית בשיעור חד יותר כדי להקל על היצואנים, על משקי הבית ועל בעלי העסקים".
4+התאחדות יועצי המשכנתאות בתגובה על הורדת הריבית: "מדובר בהתפתחות חיובית לשוק ולציבור הלווים, במיוחד על רקע התחזקות השקל מול הדולר, התמתנות האינפלציה לרמה שנתית של 1.9% וירידה בפרמיית הסיכון של ישראל בתקופה האחרונה – נתונים שמרחיבים את מרחב הפעולה של בנק ישראל להמשך הפחתות ריבית גם בהמשך".
"עם זאת, חשוב להדגיש כי גם לאחר ההפחתה, הריבית בישראל עדיין גבוהה ונטל המשכנתאות נותר כבד. כך למשל, במשכנתה של מיליון ש"ח ל-25 שנה מתוכה 450 אלף שקלים במסלול הפריים, ירידה של 0.25% בריבית עשויה להפחית את ההחזר החודשי בכ-67 ש"ח ולחסוך כ-20 אלף ש"ח לאורך חיי ההלוואה. גם לאחר ההקלה, ההחזרים החודשיים עדיין גבוהים משמעותית ביחס לשנים שלפני גל העלאות הריבית, לצד גידול מתמיד במשכנתא הממוצעת בשל מחירי הדיור,ומשקי בית רבים ממשיכים להתמודד עם עומס כלכלי כבד".
"ההתאחדות מדגישה כי האחריות אינה מסתיימת בהחלטת הנגיד. על המערכת הבנקאית לגלגל את מלוא הפחתת הריבית לציבור באופן מלא, מהיר ושקוף, ועל הממשלה לנצל את חלון ההזדמנויות כדי להתמודד עם יוקר המחיה ומחירי הדיור הגבוהים, שמרחיקים משפחות צעירות מהיכולת לרכוש דירה".
ארגון פעמונים בתגובה להורדת הריבית על ידי בנק ישראל: "זהו צעד משמעותי המהווה הקלה עבור משקי הבית בישראל. ההורדה צפויה להקטין את ההחזר החודשי של המשכנתאות וההלוואות צמודות הפריים, ולהעניק מעט אוויר לנשימה למשפחות רבות המתמודדות עם יוקר המחיה והאתגרים הכלכליים של התקופה. עם זאת, סביבת הריבית עדיין גבוהה יחסית. אנו קוראים למשפחות לנצל את ההקלה בהחזרים החודשיים לטובת חיסכון או סגירת מינוס, ולא למהר לקחת התחייבויות כלכליות חדשות בגלל הירידה. זהו זמן מצוין לעשות סדר מחודש בתקציב המשפחתי".
