עולם הטכנולוגיה נמצא כיום בשיאו של מרוץ חימוש חסר תקדים, אך ענקית אחת מסרבת להצטרף לטירוף. בעוד שחברות הענק אלפבית, אמזון, מיקרוסופט ומטא צפויות להוציא סכום דמיוני של כ-700 מיליארד דולר על השקעות הון (Capex) לפיתוח בינה מלאכותית ובניית מרכזי נתונים, אפל מציגה אסטרטגיה הפוכה לחלוטין. הוצאות ההון של החברה קטנו בשנה האחרונה ב-36 אחוזים, והיא בולטת כחברה היחידה שלא מהמרת על ה-AI.
2+המודל העסקי של אפל ממשיך להישען על מכירת חומרה מצליחה, כמו ה-iPhone וה-MacBook Neo, כאשר החברה מאפשרת למשתמשים לגשת לשירותי AI של חברות אחרות כמו OpenAI וגוגל (Gemini) במקום לפתח מודלים עצמאיים ויקרים. במקום להשקיע במעבדי GPU של אנבידיה, שנוטים לאבד מחצית מערכם בתוך 18 חודשים בלבד.
אפל בחרה להשקיע 100 מיליארד דולר בתוכנית רכישה חוזרת של מניות (Buyback) – צעד שמתגמל את בעלי המניות ומפגין ביטחון במודל הקיים. בשבוע שעבר אפל הציגה את תוצאותיה לרבעון האחרון, שבו רשמה עלייה של 17 אחוזים במכירות נטו מהתקופה המקבילה אשתקד. לפי גורמים באפל התוצאות היו יכולות להיות אפילו טובות יותר אלמלא בעיות בשרשרת האספקה הגלובליות.
2+למרות התוצאות הכספיות המרשימות, אנליסטים מזהירים כי אפל עלולה למצוא את עצמה בתוך הסחרור שפגע בנוקיה ומוטורולה, שהיו מובילות השוק בעבר אך לא השכילו לעבור לעידן הסמארטפונים ונמחקו. לכן יש מי שחושש שהבינה המלאכותית תשנה את הדרך בה אנו מתקשרים עם מחשבים ותהפוך את האייפון למיושן. החברה אמנם עובדת על פיתוחים אלטרנטיביים כמו משקפיים חכמים ותליונים, אך היא תצטרך להוכיח שהיא מוכנה לעידן שבו ה-AI הוא המרכז.
בספטמבר הקרוב צפוי ג'ון טרנוס להחליף את טים קוק בתפקיד המנכ"ל, ובשוק מעריכים כי תחת הנהגתו החברה עשויה לשנות כיוון. כבר כעת נרשמה עלייה בהוצאות המחקר והפיתוח של החברה (מ-8.5 ל-11.4 מיליארד דולר), מה שמעיד על השקעות ראשוניות בתחום ה-AI שטרם נחשפו במלואן. טרנוס יצטרך להכריע האם להמשיך ב"אסטרטגיית ההמתנה" הרווחית או להסתער על השוק בטרם המתחרות יתפסו פער בלתי ניתן לסגירה.
