חברת ניהול הנכסים הגדולה בעולם, בלאקרוק, הודיעה כי תרכוש את חברת HPS Investment Partners בעסקת מניות בשווי 12 מיליארד דולר. העסקה צפויה להיסגר באמצע 2025 ותאפשר לבלאקרוק להרחיב את פעילותה בתחום האשראי הפרטי, הנמצא בצמיחה משמעותית.
"למדנו לזהות מראש את צרכי הלקוחות שלנו", אמר מנכ"ל בלאקרוק, לארי פינק, בהודעה שפרסם. "ביחד עם הניסיון והיכולות של צוות HPS, נוכל לספק ללקוחות פתרונות שמשלבים באופן מושלם בין שווקים ציבוריים לפרטיים".
2+המהלך מתבצע בתקופה שבה תחום האשראי הפרטי נמצא בשגשוג. חברות ציבוריות דומות ל-HPS, כמו Blue Owl Capital ו-Ares, רשמו עליות מרשימות של 54.6% ו-46% בהתאמה בשנת 2024, בעוד מניית בלאקרוק עלתה "רק" ב-25.7%.
בעקבות הרכישה, בלאקרוק תקים "מותג משולב לאשראי פרטי" שינוהל עם נכסים בשווי כולל של כ-220 מיליארד דולר. כיום מנהלת HPS נכסים בשווי 148 מיליארד דולר, בעוד בלאקרוק מנהלת 11.5 טריליון דולר נכון לרבעון השלישי.
2+מקורות ציינו כי HPS התכוונה תחילה להפוך לחברה ציבורית, מה שמשך את תשומת לבה של בלאקרוק שנמצאת בעיצומו של מהלך להרחבת פעילותה בשוק הנכסים האלטרנטיביים. מוקדם יותר השנה רכשה בלקארוק את Global Infrastructure Partners ואת ספקית נתוני השווקים הפרטיים Preqin בעסקאות בשווי כולל של 15.7 מיליארד דולר.
הרכישה הנוכחית צפויה להגדיל את הנכסים בניהול והעמלות שמנהלת בלאקרוק בשוק הפרטי בכ-40% ובכ-35% בהתאמה, ולבסס את מעמדה כמובילה עולמית בתחום האשראי הפרטי.
